Транспродажа в пользу ВТБ и «Енисея». Правила аукциона приватизации «ТрансКонтейнера» могут оставить в нём двух участников

Продажа ведущего российского железнодорожного оператора «ТрансКонтейнер» назначена на 27 ноября этого года. 50% плюс две акции (всего 6 947 391 обыкновенная именная акция, принадлежащая АО «Объединенная транспортно-логистическая компания» (ОТЛК), то есть РЖД) будут реализованы на аукционе со стартовой ценой 36,159 млрд рублей. Организатором торгов выступит «ВТБ Капитал».

Чем ближе час «икс», тем меньше претендентов остаётся. В начале лета мы рассказывали об интересе к акциям «ТрансКонта» арабского портового гиганта DP World. Интерес этот признал даже профильный вице-премьер Максим Акимов. Впрочем, хотелки уважаемых портовиков разбились о требования, предъявляемые к участникам аукциона. Есть в правилах и забавный союз «или», который при замене на «и» оставляет за бортом конкурса вообще всех претендентов, кроме крупного госбанка и структур авторитетного коммерсанта.

Получить допуск к торгам вполне могут лишь «Енисей Капитал», аффилированная с Абрамовичем и Абрамовым, и ВТБ.

Оцените: претендент или лицо, контролирующее его, должны иметь в собственности или «ином законном праве» не менее 5 тысяч грузовых вагонов ИЛИ контейнерный терминал с совокупным объёмом переработки по итогам 2018 года не менее 50 тысяч контейнеров в двадцатифутовом эквиваленте (TEU), ИЛИ являться акционером «ТрансКонтейнера», владеющим более 20% акций. Как говорят филологи, союз «или» не имеет однозначного значения. А значит, в ноябре получить допуск к торгам вполне могут лишь компания «Енисей Капитал», аффилированная с основными акционерами Evraz Романом Абрамовичем и Александром Абрамовым (владеет 24,5% акций ТК) и ВТБ с 24,8%-ным пакетом. Остальные условия не так интересны, но для полноты картины приведём и их.

К участию в торгах допускается претендент, отвечающий в совокупности ряду требований. Конечным бенефициаром участника торгов должен быть российский акционер, напрямую или косвенно владеющий не менее 75% акций, а госпакет в капитале не должен превышать 30%. Компания не должна также находиться в процессе ликвидации, реорганизации или в процессе банкротства. Участник не должен иметь убытков по РСБУ или МСФО по итогам 2018 года. Претендент и контролирующее его лицо не могут иметь основным видом деятельности владение морскими судами, предназначенными для перевозки контейнеров, или морскую грузоперевозку. «Заявка, а также иные документы, которые должны быть приложены... принимаются организатором аукциона в период c 8 августа 2019 года по 15 ноября 2019 года... Дата, время и место проведения аукциона 27 ноября 2019 года», — отмечается в условиях аукциона.

СПРАВКА. Финансовые показатели за 2018 год: выручка — 77 млрд рублей (+17,4%); операционная прибыль — 11,6 млрд рублей (+48.6%); чистая прибыль по МСФО — 9,5 млрд рублей (+45,5%).

«Для участия в аукционе претендент обязан внести… задаток в размере 3 615 900 000 рублей, что составляет 10% стартовой (минимальной) цены продажи акций», — говорится в условиях торгов. Аукционная комиссия примет решение о допуске или об отказе в допуске претендентов к участию в торгах 25 ноября 2019 года.

После заявления любым из участников минимальной цены или объявления о продолжении торгов аукционист предлагает им заявлять свои предложения о цене, превышающей стартовую на шаг аукциона. Аукционист называет номер карточки участника, который первым заявил стартовую или последующую цену, указывает на этого участника и объявляет заявленную стоимость как цену продажи акций. При отсутствии превышающих заявленную цену предложений со стороны других участников, аукционист повторяет эту цену три раза. Таковы условия аукциона.

Если после троекратного повторения цены ни один из участников не заявит большую цену, аукционист ударяет молотком, и торги завершаются. Победителем аукциона признаётся участник, который предложил в ходе торгов наиболее высокую цену.

Приобрести «ТрансКонтейнер» собирались многие. Среди интересантов, помимо структур Абрамовича и Абрамова, а также банка ВТБ, «Первая грузовая компания» (ПГК, принадлежит Fletcher Group Владимира Лисина) и группа «Дело» Сергея Шишкарёва.

«Мы не исключаем возможности участия в аукционе по продаже 50% акций «ТрансКонтейнера». Но в любом случае, финальное решение о покупке принимается на Совете директоров или на собрании акционеров. Пока такое решение не принято», — рассказали vgudok.com в Первой грузовой компании в апреле. В настоящее время получить новых комментариев от ПГК нам не удалось. Однако, судя по всему, в ПГК понимают, что судьба сделки решается в кулуарах и ввязываться в дело с непредсказуемым финишем не хотят.

Пока все склоняются к тому, что «Енисей» станет победителем.

Структуры г-на Шишкарёва также никак не форсируют ситуацию вокруг приватизации «ТрансКонта». Бизнесмен планировал приобретать акции совместно с банками. Возможно, у последних не возникло желания конкурировать с государственной махиной в лице ВТБ.

Так или иначе, аукцион всё ближе, а круг потенциальных участников и победителей всё уже. Как мы уже говорили, вопрос, кому достанется консолидированный пакет акций контейнерного гиганта, пока открыт, хотя пока все склоняются к тому, что «Енисей» станет победителем. У ВТБ сейчас и так слишком много «жирных» кусков. Можно и не переварить. Если так, то на транспортном рынке уже в этом году может появиться новый суперигрок.  

СПРАВКА. «ТрансКонтейнер» — крупнейший в России, СНГ и Балтии владелец парка специализированного подвижного состава. В собственности компании более 25 тысяч фитинговых платформ и около 69 тысяч крупнотоннажных контейнеров. «ТрансКонтейнер» располагает 40 собственными терминалами в грузообразующих центрах России, 19 железнодорожными терминалами в Казахстане и управляет контейнерным терминалом «Добра» на границе Словакии и Украины.

Иван Афанасьев